США - БАНКРОТ!

[Альфа]

Что можно и нужно сделать – это радикально упростить налоговую систему США, систему здравоохранения, пенсионную и финансовую системы, каждая из которых сплошная путаница. В этом заключаются хорошие новости. Это значит, что каждая из этих систем должна быть перестроена для выполнения своих непосредственных задач с гораздо меньшими затратами на обслуживание, и в дальнейшем вдохнуть жизнь в экономику в целом.
Хуже, чем Греция
Вероятнее всего, мы увидим комбинацию всех трех вариантов с драматическим ростом бедности, налогов, процентов и цен. Эта ужасная дорога «под горку», по которой сейчас приходится идти – пока единственное, что у нас есть. И трейдеры по облигациям могут радоваться еще долго, пока не проснутся и не осознают, что Америка в худшем экономическом положении, чем Греция.
Некоторые кейнсианцы скажут, что любые сегодняшние стимулирующие меры правительства не повлияют на нашу возможность иметь дело с бюджетным дефицитом в долгосрочном периоде.
Это неправильно, потому что существует арифметика. Бюджетный дефицит – это кредитная карточка правительства на которую каждый год начисляются проценты - 14% ВВП. Если в этом году не заплатить, то сумма процентов просто добавится к основному долгу.
Экономисты, исповедующие теорию спроса скажут, что для роста экономики и увеличения налоговых поступлений необходимо отказаться от сдерживания расходов на 14% ВВП, и даже тратить еще больше.
Мой ответ? Давайте будем реалистами. А если нет, тогда лучше пойти и повеситься вместе с такими же врунами-экономистами «теории предложения». Наша страна разорена и не может позволить себе безболезненных, всем удобных решений.
Автор – Лоуренс Котликофф, профессор экономики Бостонского университета, член Американской академии искусств и наук, сотрудник Национального бюро экономических исследований, член Эконометрического общества, бывший главный экономист и Президент Комитета экономических советников при Президенте США.
Постоянный адрес статьи: http://www.bloomberg.com/news/2010-0...kotlikoff.html

[Альфа]

в США в течение последних 10 лет конфискация имущества выросла от 10 миллионов долларов в 1985 году до 644 миллионов долларов в 1991 году. Эта цифра увеличилась почти вдвое в следующем году, когда правительство конфисковало имущества на сумму свыше 1 миллиарда долларов. Тактика правительства ясна. В то время как правительство безумно пытается остаться на плаву, оно прибегает к любым мерам для того, чтобы этого добиться.

Быстро растущий список видов преступлений, из-за которых ваше имущество может быть конфисковано, в настоящее время включает в себя свыше сотни видов преступлений, начиная от уклонения от уплаты налогов, отмывания денег и кончая нарушением законов об охране природы.
http://www.warandpeace.ru/ru/reports/view/49925/



В докладе МВФ Selected Issues Paper за июль 2010 года говорится: «Фискальный геп США, связанный с текущей фискальной политикой федеральной администрации, слишком велик, чтобы учетные ставки вселяли доверие».

Как объяснил профессор, фискальный геп, - это текущая стоимость разницы между прогнозируемыми расходами (в том числе на обслуживание официального долга) и прогнозируемыми доходами в будущем.

В том же докладе сказано, что для устранения гепа необходимо ежегодно пересматривать бюджет США, урезая его приблизительно на 14% ВВП страны. Сейчас доходы федерального бюджета США эквивалентны 14,9% ВВП, потому устранение разрыва невозможно без увеличения налогов вдвое.

«Взглянем фактам в глаза: США обанкротились. Ни уменьшение расходов, ни сокращение налогов, не помогут Соединенным Штатам погасить их счета. Что Америка может и должна сделать, так это радикально упростить свои системы налогообложения, здравоохранения, пенсионного обеспечения и финансов: сейчас в этих системах полный беспорядок», - считает Котликофф.

Основываясь на данных Бюджетного управления Конгресса США, ученый подсчитал, что фискальный геп США составляет 202 трлн. долларов - в 15 раз больше официального долга, пишет ТСН.

Объяснение в том, что Конгресс пытается включать большую часть государственных долговых обязательств в категорию «неофициальных». Между тем, когда все поколение беби-бумеров (78 миллионов человек) уйдет на пенсию, социальные выплаты для них будут стоить государству 4 триллиона долларов в год.

«Вот что происходит, когда 60 лет подряд строишь масштабную финансовую пирамиду: отбираешь все больше финансовых ресурсов у молодых и отдаешь людям преклонных лет, а молодежи обещаешь, что с возрастом они получат свой кусок пирога», - пишет профессор.

Когда же пирамида обвалится, по его мнению, возможны три сценария: либо пенсионерам сильно урезают выплаты, либо налоги астрономически повысят, либо государство просто начнет печатать деньги для погашения долгов.

«Скорее всего, мы увидим комбинацию всех трех сценариев, резко возрастут бедность, налоги, процентные ставки и розничные цены», - спрогнозировал экономист, отметив, что США уже встали на этот путь.

Масштабная финансовая пирамида, которую 60 лет подряд строило правительство США, рухнула, что неминуемо ведет американскую экономику к банкротству. С таким заявлением выступил профессор экономики Бостонского университета Лоренс Котликофф. Эксперт призывает взглянуть фактам в лицо: Соединенные Штаты уже обанкротились, просто мы об этом еще не знаем. В качестве обоснования своей позиции он приводит данные из июльского доклада МВФ, которые, по его мнению, свидетельствуют о том, что экономика страны движется по «ужасной, ухабистой дороге вниз по крутому склону»
*
Сегодня у Соединенных Штатов огромный внешний долг, и это действительно большая проблема, доставшаяся стране с прошлых времен. Многие годы в Америке считалось доблестью жить в кредит. Значительный вклад в рост госдолга внесла администрация предыдущего президента США. Нынешний американский президент, Барак Обама, объявил о довольно жесткой программе финансового оздоровления, но сегодня нельзя реализовать ее в полном объеме. Программа предусматривает поднятие учетной ставки до 5—6 процентов, что, безусловно, крайне негативно скажется на американской экономике в целом и заставит низкоэффективные компании уйти с рынка. Однако пойти на это придется — без подобного шага нельзя говорить об оздоровлении экономики.
Евгений Ясин, научный руководитель Высшей школы экономики.

[Гость1]

Подобные известия про США -банкрот постоянно появлялись в советской прессе и на телевиении ещё лет этак 30-40 назад. Так что и сообщение не новое , и США никуда не делись, и полагаю никуда не денутся.

[Альфа]

Сообщение от Гость1

Подобные известия про США -банкрот постоянно появлялись в советской прессе и на телевиении ещё лет этак 30-40 назад. Так что и сообщение не новое , и США никуда не делись, и полагаю никуда не денутся.

территориально возможны варианты
1. распад на Север и Юг
2. Распад на штаты
3. катаклизм (неполитическое)
--------------------------------------
Ныне только 56% американских семей имеют денежные сбережения. По данным организации Consumer Expenditure Survey, средняя американская семья ежегодно тратит около $40 тыс. При этом 31% средств американцы тратят, оплачивая жилье. 19% семейных бюджетов расходуются на транспорт, 13% - на питание, 10% - на оплату страховок и отчисления в пенсионные фонды, по 5% - на оплату коммунальных услуг, развлечения и пр. Несколько иной статистикой оперирует Налоговая Служба США\Internal Revenue Service. По ее данным, средний доход американской семьи до вычета налогов составляет $47 507. Если из этой суммы вычесть налоги, которые составляли, в среднем, $9 401 с каждого домохозяйства, то можно заметить, что оставшаяся сумма $38 106 заметно ниже того, что американец тратит на личные нужды. Американская семья ежегодно тратит на $1 412 больше, чем официально зарабатывает.

По данным Института Страховой Информации\Insurance Information Institute, в среднем американская семья тратит на покупку страховок $2.4 тыс. в год. Из этой суммы $983 уходит на медицинскую страховку, $778 - на страхование автомобиля, $388 - на страхование жизни, $254 - на страхование жилья.

По подсчетам Министерства Сельского Хозяйства США\Department of Agriculture, американские родители должны затратить от $171 тыс. до $340 тыс. для того, чтобы до 17 лет вырастить одного ребенка. С каждым годом затраты на детей увеличиваются.

У большинства американцев не получается копить. Опрос телекомпании CBS и газеты New York Times показал, что большинство жителей США (26%) не в состоянии отложить ни цента на будущее. 19% могут отложить на будущее менее 5% от зарплаты. 25% хранят “в чулке” 5-10% своих доходов, 13% - 10-15% доходов. Лишь каждый десятый американец откладывает на “черный день” более 15% своих доходов.

Чтобы заплатить все федеральные и местные налоги, среднестатистический американец, работающий 8 часов в день, должен потратить на налоговые отчисления свой доход за 2 часа 46 минут труда. Количество “налогового” времени зависит от конкретного штата: больше всего приходиться трудиться, чтобы удовлетворить налогового инспектора, в штатах Коннектикут и Нью-Йорк (3 часа 9 минут в день). Меньше всего времени отнимает работа на бюджет в штате Аляска - 2 часа 17 минут в день.

За четыре десятилетия, доля доходов жителей США, которая изымается в казну, выросла, более, чем в три раза. В 1937 году налог с каждого заработанного доллара составлял 7 центов. В 2003 году - 23 цента. Эту информацию опубликовала общественная организация Tax Foundation.

По данным службы Gallup, американцы считают самым несправедливым - налог на недвижимость. Несправедливым его назвали 35% жителей США. На втором месте по степени нелюбви - подоходный налог, который выплачивают частные налогоплательщики. К нему не питают добрых чувств 34% опрошенных. На третьем месте - налог с продажи, вызывающий неприятие у 14% американцев. 51% респондентов заявили, что налоги в США слишком высокие, однако большинство опрошенных утверждают, что с ним налоги взимают в справедливой мере. Однако подавляющее большинство американцев уверены, что богатые жители страны и корпорации платят слишком маленькие налоги.
*
По данным Федеральной Резервной Системы США\Federal Reserve (выполняет функции Центрального Банка страны) свыше 40% американских семей тратят денег больше, чем зарабатывают. В среднем, каждый американец расходует $1.2 на каждый заработанный доллар.
Банки США скопили огромный сверх-резерв, свыше триллиона долларов на складах ФРС (ФРС разрешил банкам дополнительный не облагаемый налогом резерв) . ФРС скупает их плохие активы в расчёте на то, что банки будут выдавать ссуды потребителям и мелким бизнесам, чего не происходит. Эта огромная сумма - спящая бомба. Разгул инфляции в Америке не наступил пока ещё и потому, что эти деньги запаркованы и не выброшены в оборот. Таким образом, большой процент эмиссии ещё только в потенциале.

Ситуация сейчас, как затишье перед бурей. Никто не знает, что делать, мировые ЦБ и ФРС пытаются надувать пузыри там и сям, надеясь на контролированное сдутие, на временную отсрочку, на бой знает что ещё.

С ценами на энергоносители довольно сложно. Ещё пару лет назад в кругах сторонников теории пика нефти было твёрдое убеждение, что годовое 4%-ое сокращение мирового производства нефти и быстрый рост спроса на нефть Китаем и Индией в совокупности приведут к стремительному росту цен на нефть и её производные. Что и наблюдалось вплоть до июля 2008 года. Не совсем точно был сделан расчёт на рецессионный фактор, который сбил спрос и с ним цены на нефть. Однако, нефть - это невозобновляемый ресурс, альтернативные источники не набирают значительного веса (всего 1% от мирового потребления энергии), вдобавок многие инвестиции были свёрнуты в связи с рецессией. Рано или поздно спрос догонит предложение, даже при продолжительной рецессии. Когда это наступит, то отступать будет некуда, тогда и наступит начало демонтажа индустриальной цивилизации в США. Вероятнее всего, цены рано или поздно пойдут вверх, так как мы имеем дело не просто с очередным коммодити, а невозобновляемым источником энергии, на котором основана вся современная цивилизация.

[Альфа]

http://www.iraq-war.ru/article/232135

“Самую большую угрозу для безопасности Америки представляет национальный долг”, - сказал недавно председатель объединенного комитета начальников штабов Америки Майк Муллен.

А государственный долг США достиг поистине ошеломляющих размеров. Он составил в этом году мультигигантскую сумму в размере 13, 2 триллиона долларов – это не считая пары-тройки триллионов, которые задолжали американские штаты, города и графства.

Государственный долг – обычная мировая практика, говорят специалисты. И служит он развитию страны, а, стало быть, и ее стабильности. Но только в том случае, если долг государства не превышает 10% ВВП. Американский же долг на первое сентября 2009 года составил 83% от американского внутреннего валового продукта и продолжает расти угрожающими темпами, со скоростью 1 миллион в минуту, как подсчитал один из экономистов. Если политика США не изменится, к 2050 году госдолг Америки достигнет 350% от ВВП. Так считает Дэвид Уэйс, эксперт международного рейтингового агентства Standard&Poors.

Россия занимает восьмое место среди кредиторов Соединенных Штатов. Ее доля в государственном долге на сегодняшний день составляет 3,8% - 118 миллиардов долларов. Основными же держателями американского госдолга являются Япония ($769 млрд. длр.) и Китай ($755 млрд. длр.) – 40% на двоих. Страны, поставляющие в США нефть, также вошли в десятку кредиторов: Объединенные Арабские Эмираты, Венесуэла, Эквадор, Иран, Ирак, Кувейт и другие. Также существует долг перед Великобританией, Швейцарией, Люксембургом.

Аналитики информагенства Академии трейдинга Masterforex-V отмечают - многие мировые эксперты считают, что стремительно растущий долг США – очень неприятное явление, обесценивающее валютные резервы других стран и поэтому заставляющее их поддерживать дефицит государственного бюджета США.

[Alex7]

Что ж вы так за США переживаете?

Или радуестесь?

А радоваться нечему.

США - это самая крупная экономика Мира. Если все же действительно что то произойдет у них неприятное - то и у нас тоже лучше не будет.

Хотя я думаю что врядли что то у них произойдет сверхестечтвенное.

Была уже у них великая депрессия - ничего пережили и тока крепче стали.

Вот этому нам у них и надо учиться.

[АЛЛук]

Ну эта новость успела обрасти мхом. США являются банкротом уже многие годы. Их последней палочкой-выручалочкой стал Советский Союз, который им благодаря пятой колонне в самой верхушке власти удалось разрушить. Питаясь, словно гиены, телом этого гиганта штатам удаётся продлить свою собственную агонию. Но впереди у них тупик: чтобы как-то продлить своё существование, нужно кого-то сожрать. Но кого? Остался только Китай. Но вот незадача: руководители этой страны почему-то не хотят продать свой народ за американскую нарезанную зелёную бумагу. Штаты тут намедни подпечатали ещё 600 млрд. Итого их внешний долг достиг 30 триллионов 600 миллиардов долларов США. Красиво звучит, можно в книгу рекордов Гиннеса. Это равнозначно тому, что каждый американец назанимался на 100 тысяч долларов. Это в свою очередь примерно 3 - 3,5 годовых зарплат среднего американца. Вопрос остаётся лишь в том, какое время ещё мы будем согласны кормить дармоедов?

[Альфа]

Сообщение от Alex7

Вот этому нам у них и надо учиться.

ОГА!!!

Пусть наши деньги будут в стабфонде. Уря!

Американцы снова перестали платить по ипотечным кредитам. Банки каждый месяц забирают сотни тысяч домов и квартир. Это новая катастрофа, признают риэлтеры. Каждый седьмой дом в США находится в состоянии передачи банку из-за неуплаты кредита. С американской ипотеки стартовал последний мировой экономический кризис.
Американские риэлтеры ждут новой волны кризиса. Люди опять не платят по ипотечным кредитам, банки вынуждены забирать у неплательщиков дома. В 2007 году именно американская ипотека дала старт глобальному экономическому кризису.

Я продаю недвижимость уже 30 лет, — вспоминает Элен Леви из риэлтерской группы Remax. — За это время рынок пережил несколько циклов падения и роста. Но я никогда не видела, чтобы ситуация была настолько плоха».
Аналитики RealtyTrack подсчитали, что по итогам июля количество домов, которые кредиторы забирают у неплательщиков, в Америке выросло на 325 тыс. Около 225 тыс. из них уже выставлены на аукционы. По остальным сроки платежей пропущены более чем на три месяца, запускается процедура выселения. Чаще всего недвижимость у неплательщиков забирают в Калифорнии. За ней следуют Флорида, Иллинойс, Мичиган и Аризона. На пять штатов приходится 50% случаев потери собственности из-за неплатежей по ипотечным кредитам.
«Каждый седьмой дом в Америке находится в состоянии передачи банку из-за неуплаты кредита или близок к этому, — комментирует ситуацию Элен Леви. — При этом каждый четвертый дом уже не стоит тех денег, которые банк выдавал на его покупку. Это катастрофа. Многие теряют работу и другие источники дохода».
http://infox.ru/business/realty/2010...eryezina.phtml

[Альфа]

Что желают всем отдыхающие на канарских осторовах становится ясно из промежуточных цифр по бюджету США на период с начала месяца по 19 августа.

1. Собрано налогов - 101 миллиард.

2. Расходы бюджета (без учета погашения облигаций) - 235 миллиардов, из них:
- процентные платежи по госдолгу: 34 миллиарда;
- медицина и социалка: 73 миллиарда;
- платежи армейским поставщикам: 20 миллиардов;
- пособия по безработице и голодающим: 14.2 миллиарда;
- зарплаты федеральных госслужащих: 8 миллиардов;
- космические программы NASA: 1 миллиард (при деградации реального сектора космос становится все менее доступной роскошью).

3. Погашено облигаций госдолга (marketable часть) - 416 миллиардов, выпущено новых - 548 миллиардов, прирост - 132 миллиарда (из них 19 миллиард составил прирост краткосрочной части со сроками погашения год и менее).

Источник: https://www.fms.treas.gov/fmsweb/viewDTSFiles?dir=w&fname=10081900.pdf

[АЛЛук]

ЧЕТЫРЕ ДЕФОЛТА ДОЛЛАРА США

Традиция обмана, манипуляций и жульничества, творческого подхода к решению проблем была характерной особенностью американской жизни с первых лет существования британских колоний. Первым известным мошенником в истории Америки был капитан Самуэль Аргалл, назначенный вице-губернатором Виржинской колонии в 1616 году; Через два года он захватил все, что принадлежало общине, и сбежал, оставив от всего общинного богатства шесть коз. Все, что можно было вывезти, он погрузил на свой корабль и продал в Англии с большой выгодой. Оплатив услуги адвокатов частью своей добычи, он смог не только уйти от суда, но, раздав взятки нужным людям, получил за свои заслуги в освоении новых территорий в Америке звание пэра и был назначен представителем британской короны в Совет Американских Колоний.
Экономические преступления в России выглядят как наивный провинциализм в сравнении с отточенной стилистикой гигантского мошенничества западного коммерческого мира, особенно США. В этом наиболее наглядное преимущество западной цивилизации перед Россией. Западный человек получает достаточную тренировку в рационализации бизнеса и уважение к закону. Он не будет надувать кого-то по мелочам. Обман по мелочам не продуктивен. Для выплаты своих обязательств ФРС может эмитировать ровно столько денег, сколько нужно. В то же время, девальвация доллара является скрытым дефолтом США, скрытым видимым погашением обязательств, но фактической выплатой по этим обязательствам дисконтированных на величину девальвации денег. Именно по этой причине, когда я говорю дефолт, в первую очередь я подразумеваю значительную девальвацию американского доллара.

1838г. – первый дефолт США.
Вернее, это был дефолт популярных в то время муниципальных облигаций восьми южных штатов США (Арканзас, Индиана, Иллинойс, Луизиана, Мэриленд, Мичиган, Миссисипи и Пенсильвания), а также еще не имевшей на тот момент прав штата Флориды. Оправданием дефолта стали “нелюбовь к иностранцам и страх перед иностранным влиянием”. Здесь необходимо знать, что большая часть как муниципальных облигаций, так и облигаций Казначейства США находились в руках иностранцев, в основном британских инвесторов. Британцы активно покупали эти облигации, несмотря на то, что всего пару десятков лет назад они воевали с США (1812-14). Поэтому для американцев были явные социологически-психологические причины “кинуть” своих бывших колонизаторов. Экономические причины дефолта – активные заимствования южных штатов, погашения и выплата процентов которых рефинансировались последующими заимствованиями. Таким образом, отстраивались до боли знакомые россиянам и украинцам финансовые пирамиды. Ранее штаты имели возможность рефинансироваться для погашения основной суммы долга и выплаты процентов во Втором национальном банке США, прообразе Центробанка США (Федеральной резервной системы - ФРС). Однако в 1836 г. этот банк был закрыт и единственной надеждой американских штатов остался внешний рынок, емкость которого является ограниченной. “Когда банк был ликвидирован, штаты лишились возможности занимать в банке средства для выплаты процентов по своим облигациям. В результате США приобрели славу ненадежного заемщика, а англичане окрестили эту страну “нацией мошенников”. В это время резко снизилась популярность США как безопасного хранилища денег, которая была сформирована в период наполеоновских войн начала XIX века из-за уникального обособленного географического положения страны. К слову сказать, и англичане и другие иностранные инвесторы продолжали вкладывать свои деньги в США, даже после дефолта. Причиной этого были поистине огромные перспективы обогащения, которых в старушке Европе уже давно не было. Да и социальная напряженность в Европе была выше, угрожая революциями, политической нестабильностью и отменой частной собственности (“Манифест коммунистической партии” Карла Маркса был опубликован в 1848г.).

1893-95 гг. – второй дефолт США.
Хотя до собственно дефолта дело не дошло, Казначейству США удалось его избежать, только заплатив финансистам огромную сумму. В конце XIX века Соединенные Штаты по-прежнему оставались страной-дебитором, которая задолжала иностранцам больше, чем зарабатывала на них. Результатом такой зависимости стало ухудшение платежного баланса США и резкое уменьшение золотого запаса США (в то время золотой запас был своего рода аналогом валютных резервов). Последнее объяснялось в том числе снижением доходов государственного бюджета, в первую очередь из-за протекционистских тарифов, а также вследствие увеличения пенсий ветеранам гражданской войны 1861-65 гг. Так, в апреле 1893 г. лишь четвертая часть находящихся в обращении долларов имела золотое обеспечение. В начале 90-х годов XIX века иностранные инвесторы запаниковали в связи с дебатами о золотом или серебряном обеспечении доллара и начали активно продавать американские ценные бумаги и вывозить из США золото. Осенью 1893 г. стоимость золотого запаса сократилась до 80 млн. долл., хотя несколькими годами ранее приемлемым уровнем запаса признавались 100 млн. долл. В августе 1894 г. дефицит федерального бюджета (первый дефицит, зафиксированный после Гражданской войны) достиг 60 млн.долл. Спас ситуацию только банковский синдикат во главе с Пирпонтом Морганом и Огюстом Бельмоном (представитель банкирского дома Ротшильдов в США), который разместил в Англии за весьма приличное вознаграждение казначейские облигации США на сумму 65 млн.долл. В результате этой операции запасы Казначейства увеличились и оно было спасено от позорного банкротства и дефолта США. Банковский синдикат на этой сделке заработал около 6 млн.долл. или более 9% от суммы размещения. Даже в то время это был фантастически огромный процент за андеррайтинг (размещение ценных бумаг), отражающий величину серьезности проблемы Казначейства США.
В дальнейшем, как мы увидим, Правительство США принимало более простые и дешевые решения, не объявляя дефолт по правительственным обязательствам, но девальвируя американский доллар.
А пока что, именно в 90-е годы XIX века США, не без влияния английских инвесторов, сделали окончательный выбор в пользу золотого стандарта доллара, несмотря на активные попытки с 1879 г. ввести биметаллизм (обеспечение доллара и золотом и серебром).

1933 г. – третий дефолт США
Когда в 1933 году приближалась инаугурация президента Франклина Д. Рузвельта, финансовая система Соединенных Штатов находилась в серьезной опасности. Страх, что Рузвельт обесценит деньги, заставлял спекулянтов обменивать доллары на золото, отчего Казначейство теряло золотой запас с огромной скоростью. 5 марта, в день инаугурации, Рузвельт издал указ, в котором объявил о банковских каникулах до четверга 9 марта, а также прекратил обмен долларов на золото и отдал распоряжение гражданам США сдать свои золотые слитки и монеты. Для того, чтобы банковские расчеты все-таки продолжали происходить, были введены временные деньги – сертификаты Расчетной палаты и другие свидетельства претензий на банковские активы. Одновременно с этим было уменьшено золотое содержание доллара США: цена золота, привязанная к доллару, была поднята с 20.67 долларов за тройскую унцию до 35 долларов, т.е. была произведена одномоментная девальвация доллара более чем на 69%. Как отметили журналисты The New York Times, “важен был и юридический аспект девальвации, так как раньше особенно подчеркивалось, что обесценивание правительственных и корпоративных облигаций невозможно. Их владельцев уверяли в том, что они смогут получить доллары по старому курсу золота – 20.67”. Фактически была аннулирована статья о выплате золота по общественным и частным контрактам на сумму более 100 млрд. долл. Сумма потерь по девальвированным таким образом долларам составила около 60 млрд. долл. (в текущих ценах более 800 млрд. долл.) – вместо 4.84 млрд. унций золота (150 тыс. тонн), если бы весь долг был предъявлен к конвертации в золото, инвесторам “предложили” 2.86 млрд. унций (90 тыс. тонн). Кстати, сейчас общемировые разведанные запасы золота оценены в 1 млрд. тройских унций (около 31 тыс.тонн), а резервы центральных банков составляют 36 тыс.тонн. Таким образом, отмена конвертации доллара в золото была неизбежным шагом, так как обязательства, номинированные в американской валюты, намного превысили сумму разведанных и существующих запасов золота.
В то же время сохранилась конвертация зарубежных долларов, хоть и по новому в значительной степени девальвированному курсу.
После изменения золотого содержания доллара и запрета для американцев на его конвертацию в золото, инвесторы стали обращаться в суд с требованием возместить ущерб, нанесенный изменением золотого содержания доллара. Окончательную точку в этих делах поставил 18 февраля 1935г. Верховный суд США, который большинством голосов поддержал закон о золоте. Он пришел к выводу, что отказ правительства от золотого эквивалента своих собственных облигаций был в целом незаконен, но подчеркнул, что с этим ничего нельзя сделать. Суд заявил, что Конгресс США имел право изменять контракты по облигациям. Фактически было объявлено, что, несмотря на нарушение закона и Конституции США, Президент, Правительство и Конгресс были вправе изменить условия своих обязательств, ссылаясь на плохое состояние экономики страны и угрозу массовых банкротств банков, а вслед за ним и предприятий. После четырех лет Великой Депрессии общественное мнение этому правонарушению высших должностных лиц США не воспротивилось, негласно санкционировав перераспределение богатств.

1971 г. – четвертый дефолт США
В понедельник 15 августа 1971 г. президент Никсон объявил, что с данного момента Соединенные Штаты прекращают конвертировать находящиеся в обращении за рубежом доллары в золото. Был произведён тем самым односторонний пересмотр международной денежной системы, существовавшей уже 25 лет. То сколько фунтов, марок, иен и франков можно будет купить на один доллар завтра, зависит от решений других стран. В некоторых странах курс доллара будет “плавающим”, поднимаясь и опускаясь на ежедневных торгах. На иностранных рынках валюты неизбежен период суматохи, что означает неопределенность для американских туристов, экспортеров и импортеров.
Президент заявил, что он предпринял эту акцию для предотвращения “нападения международных спекулянтов” на доллар. Он не поднял официальную стоимость золота, которая равнялась 35 долларам на унцию с 1934 года. К моменту этого заявления в мире нарастала обеспокоенность по поводу стабильности доллара, жесткая привязка которого к золоту уже давно не отражала действительной его стоимости. Так, еще в 1968 г. была опубликована книга Адама Смита (псевдоним известного журналиста, не путать с английским экономистом XVIII века) “Биржа – игра на деньги”, опубликованная в России в 2000 г.
Дабы не перевирать, приведу несколько отрывков из нее, которые и сегодня, 35 лет спустя, выглядят так современно.
“В один прекрасный день весной, а может, и не весной, пойдет дождь, а может, и не пойдет, - сказал Гном из Цюрих. – Рынок будет пузыриться и булькать, настроение вокруг будет самое мирное, жилищное строительство будет на подъеме, а все брокеры будут наблюдать за лентой тикерами с бешеной энергией названивать своим клиентам. В среду рынок начнет сбоить, а в четверг ослабеет. Фиксация прибыли, скажут мудрецы, фиксация прибыли…
Единственными акциями, которые в четверг пойдут вверх, будут акции “Америкэн Саут Африка” и “Дом майнз”, то есть “золотые” акции… В пятницу вечером Казначейство сделает тихое маленькое объявление… Казначейство скажет, что мы живем в современную эпоху. А золото – это пережиток варварских времен. Поэтому, скажет казначейство, мы открепляем золото от доллара, и пусть они теперь парят независимо друг от друга…
Доллар – это настоящая международная валюта. Кое-кто хотел бы верить в это всегда, потому что альтернативы рассыпаются в прах, а международная торговля подорвана всеобщей неуверенностью. Поэтому все государства мира собираются вместе и пытаются изыскать что-то еще, какой-нибудь международный чековый счет. Тем временем недоверие к доллару растет, потому что каждый год наблюдается дефицит торгового баланса…. …Вьетнам стоит вам массу золота…деньги, которые вы тратите там, поступают в Индокитайсикй банк, принадлежащий французам. Оттуда они идут в Париж и становятся требованием на золото, выставленным Нью-Йорку. А ты знал, что золото загребают себе китайцы?...
…Доллары с черного рынка идут в Ханой, куда их отправляют вьетконговские партизаны. Из Ханоя доллары едут в Гонконг, где Банк Китая (коммунистического) обменивает их на валютные фунты. Затем эти фунты представляются для обмена на золото в Лондонский золотой фонд, после чего слитки летят на самолетах пакистанских международных авиалиний из Лондона – через Карачи – в Пекин…
У вас самая мощная экономика в мире. Даже Вьетнам не смог причинить ей заметного ущерба – вы тратите на вооружения в процентном отношении меньше, чем еще шесть лет назад. Но в международном плане у вас серьезные проблемы. Поза, в которую вы встали, не соответствует тем ресурсам, которыми вы располагаете. Это не 1948 год. Вы уже не можете быть добрым папочкой для всех и вся на этой планете. Очень трудно увязывать вашу позу спасителей человечества с существующим дефицитом вашего торгового баланса… Весомо только золото. Требования на ваше золото уже в два раза превышают ваши золотые запасы, даже если вы решите оставить свою валюту без золотого обеспечения. Когда возникают долги, то музыку заказывают кредиторы…
…1966 год стал первым годом, когда все золотые акции во всех странах двинулись вниз. Все добытое в прошлом году золото пошло в сундуки…
…Конечно, ваше Казначейство никогда добровольно не пойдет на девальвацию доллара. Но они обязались поставлять золото по тридцать пять долларов за унцию, и поскольку у спекулянтов становится все больше и больше золота, а у Казначейства все меньше и меньше, то совершенно очевидно, что в один прекрасный день…”.
Результат девальвации – к концу 70-х годов XX века доллар потерял половину стоимости по отношению к немецкой марке и треть – к японской иене. Золото с 1971 г. подорожало к настоящему моменту в 9 раз (с 35 долл. за унцию до 325) при росте цен в 4.4 раза. Таким образом, чистая девальвация золотого содержания доллара с 1971г. по настоящее время (лето 2002 г.) составила 111%, т.е. за 100 долларов 1971 г. можно купить золота в два раза меньше, нежели в долларах 2002 г. Кстати, широкая денежная масса M3 с августа 1971 г. по лето 2002 г. выросла более чем в 10 раз. И если золото на тот момент было недооценено приблизительно в два раза, то и сейчас, по отношении к массе долларов, находящихся в обращении, оно недооценено – приблизительно в те же два раза.
Эта мера в сочетании с ограничением роста заработной платы и цен, снижении налогов и федерального бюджета позволила:
- снизить безработицу с 6.1% в августе 1971 г., максимального уровня за предыдущие 10 лет, до 4.6% в октябре 1973 г.;
- улучшить ситуацию в промышленности - загрузка производственных мощностей поднялась выше ключевого уровня 80, поддержав рост объемов промышленного производства; - в течение последующих полутора лет рост ВВП США составлял в среднем 7%. Так что можно сказать, что американцы выполнили свою задачу – снизив нагрузку на доллар, сыграли на руку экспорту, поддержав промышленность.
В то же время финансовые рынки были потрясены – процентные ставки подскочили в 1973 г. до 10%, одновременно обрушив платежный баланс до дефицита в 0.43% ВВП (за счет бегства капитала из США). Заметим, что впоследствии девальвация доллара привела к нефтяному шоку 1973 г. Но это было потом, а в краткосрочной перспективе США однозначно выиграли. И снова за счет иностранных инвесторов, вместе с держателями золотых запасов.
В настоящий момент, если произойдет девальвация доллара, и без того удручающий платежный баланс (дефицит 1.1% ВВП) получит серьезный удар – в краткосрочном периоде улучшение торгового баланса не компенсирует объемы бегства капиталов из США.
Выводы
Последние события на мировых финансовых рынках мира указывают на высокую вероятность девальвации доллара.
– Наблюдается активная скупка золота и серебра (есть сценарии, где цена на золото может достигнуть в 2003 году 800 долл. за унцию, а на серебро 200 долл. за унцию – сравните с текущими ценами 325 и 5 долл. Соответственно
- За полгода доллар потерял против ведущих валют, несмотря на видимые политические и экономические проблемы Европы и Японии, более 10% стоимости.
Если экономический рост в США не начнется в самое ближайшее время (как минимум в 2002 году), и не пойдут дополнительные доходы в бюджет, а также не вернет иностранных инвесторов на рынок капитала США и не восстановит доверие к доллару и платежному балансу – американский доллар будет девальвирован.
Однако это не будет добровольный акт, а всего лишь вынужденная мера снизить нагрузку на федеральный бюджет.
Современная беда Америки – долги. Долги за проценты и беспроцентные (наличные).
Любой банкир знает, что когда лимит на одного заемщика достигает верхней планки, он вынужден либо сократить свою задолженность (если работает с прибылью, чего сейчас не скажешь о США), либо объявляет дефолт. Вы должны быть готовы к худшему варианту, и тогда события 11 сентября для вас будут иметь совершенно другую окраску.
А теперь скажите, кто выигрывает от этих кризисов? – спросил президент и сам ответил на свой риторический вопрос: - Не рабочий, не инвестор, не подлинный производитель богатств. Выигрывают международные валютные спекулянты.
Президент США Ричард Никсон 15 августа 1971г., в выступлении, которым ввел плавающий курс доллара.
Главное, что я хочу вам настоящим сказать - если вы думаете, что США никогда никого не “кидали” - вы заблуждаетесь. Американцам не впервой приносить в жертву иностранных инвесторов, обвиняя их или международную обстановку в своих бедах.